Der Tambobach, welcher auf Territorialgebiet der Gemeinde Splügen liegt, ist ein mittleres Fliessgewässer mit Wildbachcharakter. Der Bach entspringt unterhalb des Piz Tambo und mündet westlich von Splügen in den Hinterrhein. Zwischen der Tamboalp und der Mündung in den Hinterrhein weist der Tambobach ein beachtliches Wasserkraftpotential auf. Das Kraftwerk Tambobach nutzt dieses Potential. Als Trägerschaft des Projekts wurde die Wasserkraftwerk Tambobach AG mit den beiden Partnern Gemeinde Splügen und Alpiq EcoPower Schweiz AG gegründet.
Technische Neuerungen wurden an diesem Kraftwerk in Form eines Kaskadengerinnes am Wehr (stepped spillway) und dem Einbau von neuartigen Kies- und Sandfang-Spüleinrichtungen eingeführt; letztere basieren auf dem Prinzip einer wirbelbehafteten Strömung, die die Sedimente ohne Absenken der Stauhaltung austragen können.